Hoofdwinkelstraat van Zaandam, die loopt van de Zaan, iets ten noorden van de Dam, in de richting van het NS-station. De naam ontstond in 1858, toen de brede sloot tussen het Zilverpad, ook wel Zuidernieuwendijk genoemd, en het Geldelozepad, Kuyperspad of Noordernieuwendijk, werd gedempt. Door de demping ontstond een grote brede straat waarop de Zaandamse markt werd gehouden. De toename van het verkeer in de 20e eeuw zorgde ervoor dat de markt later naar de Rozengracht werd verplaatst. Mogelijk kon de oude marktfunctie worden hersteld na de ingebruikname van de dr. J.M. den Uylbrug. Lang werd ook de Zaandammer kermis zowel op de Gracht als op de Burcht gevierd. De Gedempte Gracht was al ver voor de Tweede Wereldoorlog een belangrijke winkelstraat in Zaandam; voorts waren ook bijvoorbeeld Ons Huis en de Synagoge aan de Gracht gevestigd. Eind jaren '60 waren er belangrijke winkelvestigingen, als Vroom & Dreesmann, C & A, Peek & Cloppenburg en de Hema.